Diamanten - Investment für Profis

Hohe Spanne zwischen Kauf- und Verkaufspreis

Nach einer Studie der Unternehmensberatung Bain mit dem World Diamond Center in Antwerpen stiegen die Preise für Rohdiamanten im Jahr 2021 um 21 Prozent. 

Diamanten als Kapitalanlage haben dennoch teilweise  ein etwas zwiespältiges Image. Immer wieder war in den vergangenen Jahren von skrupellosen Anlagebetrügern zu lesen, die arglosen Kunden billige Edelsteine zu abenteuerlichen Preisen aufschwatzten. Aber selbst wenn der Anleger seine Diamanten bei einem seriösen Händler erwirbt, droht bei einem Verkauf oft eine herbe Enttäuschung. Die hohe Spanne zwischen Kauf- und Verkaufspreis sowie die in Deutschland zu zahlende 19-prozentige Mehrwertsteuer machen ein Diamanten-Investment oft zu einem Verlustgeschäft. Um dies zu verhindern und idealerweise einen Gewinn zu erzielen, sollte der Anleger sehr langfristig planen. 

Cut: Mittlerweile gibt es unzählige Schliffformen. Investoren sollten aber vor allem auf die Klassiker setzen. Dazu gehört der runde Brillantschliff und der längliche Smaragdschliff.‍

Cut grade: In dieser Kategorie wird die Schliffausführung nach den Kriterien Finish, Polish und Symmetrie bewertet. Im Idealfall sollte ein Anlagediamant mit einem »excellent« benotet werden.

Certificate: Ohne Expertise (auch Zertifikat oder Graduierungsbefund genannt) verliert ein Diamant drastisch an Wert. Der Investor sollte daher auf dieses Dokument achten – und auch darauf, wer es ausgestellt hat. International anerkannt sind drei gemmologische Institute: das Gemological Institute of America (GIA) mit Sitz in New York, der Hoge Raad voor Diamant (HRD) mit Sitz im belgischen Antwerpen und das International ­Gemological Institut (IGI), ebenfalls in Antwerpen ansässig. Neben dem Graduierungsbefund enthält das Zertifikat detaillierte Angaben über die Abmessungen und Proportionen sowie die Fluoreszenz des Edelsteins, um sichergehen zu können, dass die Expertise auch wirklich zu dem betreffenden Stein gehört. Jedes Zertifikat ist nummeriert. Seit einigen Jahren wird diese Nummer von IGI, GIA und HRD zudem per Laser in die Rundiste des Diamanten graviert, also in die Kante, welche die obere von der unteren Hälfte des Edelsteins trennt. Diamant-Zertifikate sind außerdem mit Sicherheitsmerkmalen ausgestattet, die man vom Personalausweis oder Reisepass kennt.

Conflictfree: Um die Einfuhr von sogenannten Blutdiamanten, mit deren Verkaufserlösen afrikanische Diktatoren Kriege gegen die eigene Bevölkerung führen, weitgehend zu unterbinden, wurde der Kimberley-Prozess ins Leben gerufen, benannt nach der historischen Diamantenstadt in Südafrika. In den Staaten der Europäischen Union wurde das Kimberley-Zertifizierungssystem vor knapp zehn Jahren umgesetzt. Seither dürfen nur noch Diamanten aus Staaten eingeführt werden, die sich verpflichten, keine Konfliktdiamanten zu exportieren. Schlupflöcher, kritisieren Experten, habe es aber immer gegeben. Und seit geraumer Zeit dürfen sogar wieder Diamanten aus der Marange-Mine in Zimbabwe eingeführt werden – aus einem Land, in dem der greise Diktatur Robert Mugabe wütet. Diamanten aus Konfliktregionen sind als Kapitalanlage ungeeignet, da bei einem Verkauf immer mit erheblichen Abschlägen gerechnet werden muss.

Hohe Wertdichte: Viel Vermögen auf kleinstem Raum 

Für Diamanten als Kapitalanlage spricht die hohe Konzentration von Werten auf kleinstem Raum. Diamanten im Gegenwert einer Luxusvilla passen locker in eine Streichholzschachtel. Sie eignen sich daher ideal als »Fluchtwährung«, zumal die Edelsteine fast überall auf der Welt wieder in Geld getauscht werden können. Vorausgesetzt freilich, der Verkäufer kann ein Zertifikat von einem der drei international anerkannten gemmologischen Institute vorlegen.

Intransparente Preisfindung

Die Nachteile eines Diamant-Investments: Der Markt wird von wenigen Großkonzernen beherrscht, allen voran De Beers, die aufgrund ihrer starken Stellung den Preis beeinflussen. Ferner gibt es für Diamanten kein System zur Preisfeststellung, das zum Beispiel mit dem Goldfixing vergleichbar wäre. Anhaltspunkte für die Preisentwicklung gibt der in New York erscheinende Rapaport Diamond Report (www.diamonds.net).

Mehrwertsteuerpflicht oder Lagerung im Ausland 

Während beim Kauf von Goldbarren und -anlagemünzen keine Mehrwertsteuer zu zahlen ist , muss beim Erwerb von Diamanten in Deutschland der volle Mehrwertsteuersatz von 19 Prozent gezahlt werden. Der Ausweg: Der Investor kauft die Edelsteine in Dubai, Singapur oder Hongkong und zahlt keine Mehrwertsteuer. Bei einem Erwerb in der Schweiz fallen nur 8 Prozent Mehrwertsteuer an. Steuerehrliche Bürger dürfen diese Diamanten dann allerdings nicht nach Deutschland einführen – oder sie müssen nachträglich die hier geltende Mehrwertsteuer zahlen.